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カルビー(2229.T) 2013/3月期

ご存知、ポテトチップスや、やめられない止まらないかっぱえびせんの
お菓子メーカー。

2013/3月期の決算報告がでていますので、バフェット分析表を更新しました。
(今回、初出)

カルビー201303.png

前年比、9.8%増収、33.03%増益(純利益ベース)

売上・利益とも、右肩上がり。
ROEは徐々に改善し、昨期は10%に。
配当は上場以来、増配継続。

現在株価での、擬似債券利回りは-1.42%、
EPS成長率利回りは14.38%と、
全然買えない株価になってしまっている。
(ただし、ROEは改善の途上にあり、それを織り込むと
擬似債券利回りはよくなる。もしもROEが14%くらいあると
現在株価での擬似債券利回りは9.66%になる。)


負債比率は低く、財務優良。

2009年にオーナー経営から、J&J出身の現社長を迎えパブリック経営になり
経営改革に取り組んでから経営が激変、高い成長力を示し始めている。
海外でのスーパーマーケット店舗でも、観察していると行くたびに
カルビー製品が増えている印象だ。

企業としてはよいが、ただし現在の株価はすでに高すぎるかもしれない
との評価をしている。
今後のROEの改善が続くのかどうかがポイント。
[ 2013/08/21 04:16 ] 株式投資 | TB(0) | Comment(0)
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プロフィール

moneytree7

Author:moneytree7
株式投資暦16年。
2000年に日本株(日本企業)への投資を開始。

紆余曲折を経て、現在は日本株・為替FX・中国株・米国株・シンガポール株への投資を行っております。
基本的に、長期投資・バリュー投資派。
(といいながらシステムトレードにも手を出しています。(^^;)

AFP(ファイナンシャルプランナー)資格保有。
米国公認会計士(USCPA)の学習済み。

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